Immer wieder werden wir gefragt, wie wir aktuell Yamana Gold und Aareal Bank Aktie bewerten und welche Aussichten diese Aktien haben. Ebenfalls ist immer wieder die Nachfrage, ob ein Komplett-Verkauf aus unserem Musterdepot (oben klicken und anschauen) geplant ist. Aus diesem Grund möchten wir heute am Samstag 14.September ausführlich auf diese Frage antworten. Wir möchten das Wochenende nutzen, um Ihnen ausführlich zu berichten und auch die Hintergründe zu beleuchten. Wir sind uns sicher, dass sich der Aktienkurs signifikant verändern wird und möchten Ihnen, dies auch gerne begründen:
Yamana Gold:
Die Produktion im zweiten Quartal erreichte 257.556 Unzen Goldäquivalent, darunter 232.863 Unzen Gold und 2,17 Millionen Unzen Silber, was laut Yamana die Pläne übertraf.
Yamana führte die starken Ergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal auf die Mine Jacobina in Brasilien zurück, die im zweiten Quartal in Folge eine Rekordgoldproduktion (38.951 Unzen) und im elften Quartal in Folge eine Produktion von mehr als 30.000 Unzen verzeichnete.
Die meisten anderen Geschäftsbereiche von Yamana – die 50-prozentige kanadische Malartic-Mine in Quebec, die Cerro Moro-Mine in Argentinien und die El Peñón-Mine in Chile – erzielten ebenfalls starke Ergebnisse im zweiten Quartal. Lediglich die Minera Florida-Mine in Chile wurde von der verminderten Produktivität während der Tarifverhandlungen negativ beeinflusst.
Fazit: Yamana bleibt auf dem richtigen Weg, um seine Prognose für das Gesamtjahr zu erreichen. Yamana Gold sollte man als langfristiges Investment sehen. Wir halten ein Kursziel von 4,25 Euro langfristig für realistisch.
Aareal Bank:
Nach einem aufgrund von Sonderfaktoren schwächeren Jahresauftakt hat der Immobilienfinanzierer für das Q2/2019 ein annähernd stabiles Betriebsergebnis erwirtschaften können. Die verbesserten Gesamterträge hätten von einem dynamischen Wachstum des Provisionsüberschusses bei gleichzeitig leicht negativer Entwicklung des Zinsüberschusses vor dem Hintergrund des Niedrigzinsumfeldes profitiert. Die Risikovorsorge hat zwar in Q2/2019 den Vorjahreswert überstiegen, aber noch im Rahmen der Unternehmensplanung gelegen. Insgesamt hat die Aareal Bank die Managementprognose für 2019 bestätigt.
Das Analysehaus Independent Research hat das Kursziel für Aareal Bank nach Zahlen zum zweiten Quartal von 26,00 auf 29,00 Euro angehoben und die Einstufung auf „Halten“ belassen. Die Kennziffern des Immobilienfinanzierers hätten insgesamt im Rahmen der Markterwartungen gelegen, schrieb Analyst Pierre Drach in einer vorliegenden Studie.
Fazit: Wir schließen uns der Meinung an, und vertreten die Meinung, dass die Marke von 30,00 Euro nicht überschritten werden wird.
